关于选项的 3 个基本问题？

问题一：中国是欧式期权，可以提前卖回来吗？或者转出合约稳赚不亏的指标，一定要持有到到期日吗？

答1：您列出的上证50ETF期权属于欧式期权，不能提前行权（不叫回售）。它们可以在二级市场上出售，也可以在到期时行权（或行权）。

此外，已获国内商品交易所批准但尚未上市交易的糖、豆粕期权为美式期权合约稳赚不亏的指标，可提前行权或到期行权。

问题二：期权杠杆的计算以行权价3.6为例，买入1个期权以0.0009现价2.749，则杠杆率2.749 /0.0009 ?

答2：由于期权是非线性产品，杠杆率很难计算，我个人认为本质上是没有意义的，因为“杠杆率”是随着标的价格而变化的。您列出的杠杆率算法确实被市场上某些人使用。看涨为目标市值/溢价市值，看跌为目标市值/占用保证金；有些人使用delta来计算杠杆率。一般来说，用的不多。

问题3：如果同时买入看涨期权和看跌期权，除非市场横盘，这种策略是不是几乎可以保证盈利？现实中有这样的策略吗？有具体的学名吗？

答案 3：跨式策略本质上是查看多个目标的波动性。从市场的方向性趋势来看，似乎是稳赚不赔，但期权交易不仅仅是目标方向的一个指标。建议自己尝试一下。